最近，支付巨头美国运通正式登陆中国的消息引起了市场的广泛关注。

6月13日，美国运通在中国的合资子公司联通科技服务有限公司获准在中国开展银行卡清算业务，成为首家获准在中国大陆清算人民币交易的外国公司。

根据有关规定，联通应在获得银行卡清算业务许可证之日起6个月内正式开始银行卡清算业务。这意味着，在中国，仅标有“美国运通”品牌的单标签人民币卡将在6个月内发行。

第一批与它合作的机构相当多，包括16家银行、3家移动钱包运营商和6家第三方收购机构。其中，银行覆盖了五大国有银行和大部分股份制银行。

但这一商业行为的背后，也预示着国内支付行业将迎来新一轮的竞争。那么，随着美国运通的进入，它将会给国内支付模式带来什么样的影响？

美国运通成功“赢牌”背后的国内金融市场的开放是一股“东风”

作为首家获得国内银行卡清算业务许可的外卡机构，联通公司是美国运通在中国的合资子公司，拥有美国运通旅游服务公司49%(实际控制人)的股份，美国运通市场开发公司1%的股份，联联数码科技有限公司50%的股份，注册资本10亿元人民币。

事实上，长期以来，联通一直在计划“拿卡”。早在2018年11月就提交了银行卡清算机构筹建申请，并经中央银行和中国银行业监督管理委员会审议通过。获得许可证后，这也标志着银行业巨头迈出了成功的一步。

美国运通今年能够胜出的很大一部分原因在于中国金融市场政策的开放。为了吸引外资和支持经济增长，中国承诺今年开放45万亿美元的金融市场。可以说，美国运通成功登陆国内市场，并在很大程度上利用了优惠政策。

从经济发展的角度来看，此举将促进美国运通和中国支付行业的持续增长和发展。

一方面，这将有利于人民币的国际化。在外资清算机构中，尽管它们排在维萨和万事达之后，但它们的全球影响力不可低估。据美国运通发布的信息，其服务网络已覆盖全球100多个国家和地区，全球流通卡量超过1.14亿张。当美国运通获准筹建时，许多付款人表示，随着美国运通的国际影响力，人民币国际化将会加快。

另一方面，美国运通的商业价值也将扩大。进入中国市场可以促进发卡量的增加。发卡量逐渐增加后，会推回商户，这是循环发展的有利路径。公告发布后，截至当天收盘，美国运通上涨3%，收于101.68美元。我们应该知道，受全球疫情影响，自今年2月19日以来，美国运通股价一度从最高的每股137美元跌至最低的每股66美元。然而，在这个好消息的刺激下，目前的股价已经收复了部分失地。可以看出，投资者对美国运通的这一举动持乐观态度。

然而，对于美国运通来说，这也意味着它将在这个领域面对国内的竞争对手，而这个海外巨头的压力不一定那么小。

美国运通必须克服这些困难才能进入中国的银行卡清算市场

虽然美国运通的出现是一件喜事，但联通只负责“美国运通”品牌银行卡的清算业务。它不能处理发卡、支付、收购等业务，但需要与银行和支付机构合作，并将面临来自中国市场强大竞争对手的竞争。

1.中国银联多年来一直主导着国内清算市场，后来者仍需要时间来适应

根据最新数据，截至第一季度末，中国使用的银行卡数量已达到85.28亿张，而银联长期以来一直占据国内行业的领先地位。从理论上讲，美国运通可以与中国银联形成积极的竞争关系。根据央行发布的《2019年支付体系运行总体情况》，截至2019年底，全国联网商户2362.96万户，联网POS机3089.28万台，ATM机109.77万台。

在联通获得银行卡之前，只有银联是唯一的银行卡清算机构，这一系列统计维度都是基于银联的。另一方面，除了一些零星的外卡收购场景外，面对银联这样一个庞大的市场，销售点的数量几乎可以忽略不计。也就是说，美国运通在传统的银行卡POS收单业务上几乎难以取得突破。

此外，作为后来者，中国银联在国内清算市场占据主导地位多年后，关联公司的优势并不大。毕竟，这个市场的壁垒更多地体现在政策支持、行业合作、用户封闭等方面。这需要时间来积累。

2.随着国内金融大门的打开，越来越多的国外卡组织也跃跃欲试

国内金融门户开放后，必将吸引更多的外资卡机构进入人民币银行卡清算业务。美国运通也为其他国际卡组织进入中国银行卡清算市场提供了模式和示范效应。

目前，国际卡组织万事达卡正选择通过合资进入中国银行卡清算市场。据《开心报》报道，石湾网通信息技术(北京)有限公司是网通和万事达卡的合资企业，于2019年3月成立。据悉，今年2月，石湾网络提交的筹建银行卡清算机构的申请已获监管部门批准。根据有关规定，石湾网通需要在一年内完成筹备工作后向中央银行申请开业。

此外，据市场消息，VISA还将以外商独资企业的形式向央行申请筹建国内人民币银行卡清算机构。

这意味着未来中国银行卡清算业务领域的竞争将更加激烈，这将不可避免地制约美国运通在中国的发展。值得一提的是，美国运通5月份银行卡消费同比下降30%以上，3月份同比下降45%。今年第一季度，它为业务损失预留了26亿美元。它的股价今年下跌了18%，目前的状况也不太好。面对中国巨大的商业市场，如何抓住机遇在竞争中脱颖而出将是下一个需要考虑的问题。那么，美国运通将给国内支付市场带来什么样的影响？

国外支付巨头能给国内支付市场带来新的机遇吗？

如果美国运通想在国内市场寻求突破，这将是移动支付领域的一个很好的突破。

据艾瑞咨询集团称，2018年，中国移动支付交易额超过190万亿元人民币(约合27万亿美元)，成为全球最大的移动支付市场。蚂蚁金服的支付宝和腾讯控股有限公司的微信支付是两家最大的移动支付公司。

美国运通还与支付宝、腾讯金融技术(微信支付)和云闪支付进行了合作。也就是说，只要您申请了美国运通人民币卡，绑定手机钱包后，您仍然可以像绑定银联卡一样在中国各种支持手机支付的商户进行支付，间接解决了支持美国运通人民币卡的商户少的问题。

那么，在有利于美国运通发展的同时，也必然会对国内支付行业产生不利影响。这也是美国运通进入国内支付市场最有趣的一面。

对于支付宝和微信支付等支付巨头来说，结算机构之间的竞争在相关费率方面可能有更大的议价可能性。特别是，受当地业务增长的推动，美国运通新进入中国市场，为支付巨头提供了更好的机会。另一方面，鉴于发达的国内账户支付环境以及不同的国内和国际支付环境，美国运通可以理解中国金融技术的优势。随着中国移动支付逐渐走向海外的趋势，借助作为国际卡组织的美国运通，遵循甚至升级国际支付规则也是一个重要的发展机遇。

从整个产业链的角度来看，对于发卡机构来说，凭借美国运通的国际收购优势，发卡机构更有理由向需要出国的人推荐美国运通卡；对收购方而言，虽然美国运通网上银行卡收单市场短期内难以推出，但从长远来看，银联、美国运通甚至万事达卡的集合收单系统将是国内收单系统的发展趋势，有必要获得相关资质以备后用。对于有跨境支付场景的机构，更有必要与美国运通进行深入谈判，为进入中国的国际卡品牌赚取第一波红利；对于POS厂商而言，美国运通发展国内收购业务，对POS终端的需求不可避免。POS制造商需要快速调整国内收购市场的策略，这也将推动该行业的发展。

一般来说，验证美国运通在国内清算市场的未来发展需要时间，但可以肯定的是，随着美国运通业务的落地，国内支付行业的竞争必将迎来新一轮的竞争。无论是中国银联、支付宝、微信支付巨头，还是整个产业链，各个子行业都将迎来一些新的变化，由于后续具体行业的影响，我们将等待时间来揭示答案。

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